Rolowanie pozycji
Rolowanie pozycji, to inaczej transakcja, w czasie której dochodzi do przesunięcia w czasie daty rozliczenia otwartej pozycji. Rolowanie uwzględnia wpływ stóp procentowych. Rolowanie opiera się na różnicach w oprocentowaniu pomiędzy dwoma walutami. Pozycja krótka jest czymś w rodzaju kredytu, natomiast pozycja długa jest jak lokata terminowa. Jednakże należy pamiętać, że w czasie rolowania, Twoje oszczędności muszą przejść przez dwa rachunki. Oprocentowanie każdego z rachunku jest inne, ponieważ rachunki są w różnych walutach.
Warto tu wspomnieć o pojęciu dysparytetów stóp procentowych z ang. interest rate differential. Punkty swapowe to różnica pomiędzy kursem walutowym terminowym, a kursem spot. Punkty swapowe inaczej terminowe odzwierciedlają dysparytet stóp procentowych pomiędzy walutami. Im większa jest różnica stóp procentowych tym większy wpływ na koszt rolowania.
Możemy się zastanawiać w jaki sposób stopy procentowe wpływają na wartość środków na rachunku brokerskim. Oprocentowanie jest wyrażone w procentach, natomiast kursy walut już nie. Oprocentowanie depozytu przynosi zysk lub stratę netto, dzielony później przez wielkość pozycji. W ten sposób otrzymujemy punkty swapowe.
Rozliczenie transakcji
Transakcje na rynku walutowym, to inaczej operacje na rynku spotowym, czyli transakcje dokonywane natychmiast, najczęściej w ciągu dwóch dni roboczych. W tym czasie wykonywane są wszystkie operacje przelewów i księgowanie transakcji w centrach finansowych znajdujących się na całym świecie.
Forex jest rynkiem, który działa 24 godziny na dobę. Doba rozpoczyna się o godzinie 17:00ET i kończy następnego dnia o tej samej godzinie. O tej godzinie czasu ET czyli czasu wschodnioamerykańskiego w poniedziałek następuje zmiana techniczna, czyli przejście do kolejnego dnia. Jeśli posiadasz otwartą pozycję, np. o godzinie 17:00ET w poniedziałek, to pozycja zostanie zrolowana na kolejną datę waluty, będzie to rolowanie jednodniowe.
Transakcje typu spot przeprowadzane w środę będą rozliczane w piątek. Jednak warto wspomnieć, iż o godzinie 17:00ET w środę, data rozliczenia zmienia się na poniedziałek – jest to rolowanie weekendowe, podczas którego twoje straty lub zyski mogą zostać potrojone. Warto także zaznaczyć, że wyjątkiem od rolowania dwudniowego jest para USD/CAD. Kraje USA i Kanada leżą w tej samej strefie czasowej, także mamy rolowanie w jeden dzień. Data rozliczenia transakcji zależy także od dni świątecznych w danym kraju, którego walutą handlujemy. Jeśli mamy, np. środę i dokonujemy transakcji na parze GBP/USD, to datą rozliczenia transakcji byłby piątek. Jeśli jednak w Wielkiej Brytanii w piątek jest święto, to rolowanie nastąpi w poniedziałek w kolejnym tygodniu. Wtedy mamy tzw. rolowanie czterodniowe. Transakcje, które zostały dokonane w czwartek będą także rozliczane w poniedziałek.
Jednak gdy mamy Święta Bożego Narodzenia, to rolowanie może się przeciągnąć nawet do tygodnia! Banki w różnych państwach przez świąteczne dni mogą być zamknięte w innych dniach. Tyle w teorii niedługo przejdziemy do praktyki.
Najważniejsze informacje z tematyki rolowania.
- Rolowane są zawsze pozycje niezamknięte do godziny 17:00 (czasu ET), która wyznacza koniec bieżącego międzynarodowego dnia handlowego,
- Rolowaniu nigdy nie podlegają zamknięte pozycje, które zostały zamknięte przed godziną 17:00,
- Kwota, która wynika z operacji rolowania jest poniesioną dla Ciebie stratą lub zyskiem netto,
- Rolowanie może być dla ciebie stratą, gdy masz pozycję krótką w walucie o wyższym oprocentowaniu i krótką w walucie o niższym oprocentowaniu,
- Punkty swapowe mogą dodatkowo przynieść tobie zysk lub stratę, ponieważ mogą być dodatkowo obciążone marżą, wszystko zależy od brokera,
- Strata lub zysk z pozycji rolowanej zależą od jej wielkości.
Jeśli u internetowego brokera przeprowadzisz transakcje, np. będziesz posiadał depozyt o wartości 25000 dolarów, może wynegocjujesz mniejszą marżę z tytułu rolowania pozycji. Wtedy zwiększysz zysk lub zmniejszysz straty, które mogą wystąpić.
Zdjęcia na stronie i fanpage’u AS Computer Life zostały umieszczone legalnie z darmowego banku zdjęć: pixabay i unsplash
Tekst “Forex – Rolowanie, rozliczenie transakcji, stosowanie rolowania” opracowany został przez Adama Stopę w oparciu o źródła:
- „Forex dla bystrzaków. Wydanie II” – Mark Galant, Brian Dolan.
- Wikipedia.
Image by Gerd Altmann from Pixabay
